venus(XVS)近期已经写了很多次了,不熟悉的朋友建议翻看历史文章,特别是币安大布局那一篇。
诚然,XVS仍然是早期阶段有各种各样的事可能发生,比如像上次VENUS因抵押品出的问题那样。早期阶段很难一眼望到尽头,只能是从各方面去讲逻辑,在此基础上去讲概率、讲风险收益比。
在此之前,先容我讲几个例子来阐述在早期-价值发现阶段的超额回报是怎么回事。
在大有群一群的朋友很熟悉一个老哥叫ken,我一直口误喊他ben老哥。我非常佩服他的一点就在于价值发现的逻辑。
翻我历史文章,有三个币都跟这位ken老哥有关,分别是:band、ADA、vet(唯链)。这些相关的文章可以在我历史文章里去搜。
ben老哥非常厉害的一个人,我很佩服他。为什么呢,举例band,在我写band的时候大约是四块钱(单位R),当时呢是他给我建议和发了一堆素材(包括band的投资方和预言机项目进展等等)让我重点关注。band都知道了,后续上了coinbase,从4R-80R,中间我有问他拿住了吗,答案是一直拿住。
20倍的回报。后续的ADA、vet都有几倍至十几倍的回报。那么从ken老哥的例子就可以知道,价值发现在币圈是多么重要的一件事。AMPL也好、XVS也好,如何寻求到超额收益,答案之一可能是在低估、早期阶段时结合风险收益比去进行配置。风险收益比这事很重要,它决定了不能梭哈、不能借钱投资,也因为很多事说不好嘛。
除了风险收益比之外,另一个考察因素,恰恰是“可打的牌”。这点以前没提及过,今天借着XVS可以提一提。
今天在拉起我建立的XVS非官方群(需验资,持有100枚以上才能进)的时候,有一个群友提到了一个问题:XVS赋能太少了,参照Maker DAO,XVS目前捕捉到VENUS协议的价值很少,比如铸币税、分红、更多的赋能等。
那个群友觉得这样是不是不太给力。
我对这个问题是怎么看呢?我想的相反,币圈或任何早期tou资是需要一些这样的反向思维的。
这恰恰意味着更多的空间。
原因是:没有赋能是最大的预期理由。让我打一个比方,关注venus 电报群或者推特的都知道,venus最近三个大动作嘛:1 1.15号协议控制权交给XVS持有者 2 可能接下来会出一个基于VENUS或者集成稳定币VAI的DEX 3 官方在电报群里有说会为XVS持有者创造更大价值。
以上就是预期了,如果落地了,币价已经涨上去了,轮不到低估值时期想尽可能多的捡便宜筹码的我们。
换个例子,比如UNI,最近关注DEX和DEFI的当然知道UNI涨的很凶,UNI和UNISWAP的治理代币,什么是治理代币,几乎无限可能,看创始人今天推特的话就知道,分红可能正在路上。
说起UNI,价值空间的确大,作为DEX头马,我现在猜想他们下一个爆发点是机构入场。灰度有说21年还有六个以上的加仓币,那么很懂区块链、很懂币圈的灰度,很大概率会选UNI。
扯远了,以上在谈的是预期、靴子没落地的价值。
XVS的预期我不知道读者到底有没有看明白,我重头梳理下。
1 VENUS启明星计划是币安远在Face book的libra提出时就跟进的战略。
Libra和USDT的不同这样看,Libra的逻辑是往银行里去存美元、欧元、日元根据不同的权重形成一揽子货币,然后再发一个超主权货币-Libra。背靠资产,但因为超主权的特质,加上Face book的影响力,让世界各国蛮担心的。
VENUS是什么?就是Maker DAO(铸币协议)+Compound(借贷协议),根本上来说就这么些东西,谁都可以做,但是做不做的成,做不做的大另说,重点是要看谁做-币安来做,且是币安的重头戏。
2 币安够不够重视venus。
这里首先要谈币安的价值,的的确确我承认一件事,币安是交易所的龙头,甚至未来可能是币圈的纳斯达克,所以对他们来说BNB高于币安交易所不是空话。看布局就知道了。
币安收购SWIPE+BSC是一盘特别大的棋,且在我的逻辑之内,这是组合拳。
BSC释放了币安交易所沉淀资金的流通性和价值,是一个较为中心化的跨链平台。
SWIPE之前写过,即是数字货币钱包、也拿下了一堆支付牌照和合作伙伴,这里包括VISA、银联国际等等。币安的币安卡顺利推出,SWIPE功不可没。
VENUS在这里布局里的意义是什么呢?
BSC+SWIPE=充分释放VENUS的无限可能,让我举个例子,Maker DAO包括它的稳定币DAI暂时还没出圈对吧,更多的集成是在以太坊DEFI上,交易所更多是为DAI提供流动性的。
不同于币安的BUSD,实质上BUSD币安负责的是营销土规昂工作,BUSD跟USDC一样是合规稳定币,BUSD是合规的,跟有牌照的合作方合作的,不是币安自己的。
像VENUS刚才写到的比如DEX,能看出一件事,币安很可能会在VENUS稳定币VAI上下极大的功夫,比如集成在BSC的DEFI中,币安交易所上VAI交易对,而最大的价值预期是联合BSC包括币安交易所的沉淀资金、SWIPE,将VAI这个由加密货币一揽子方案构成的算法稳定币从链上带到链下。
这到底有多大的想象空间不用说了吧。
另一点币安重不重视VENUS,从上次VENUS因抵押资产CAN爆发的危机来看,非常清晰。
在VENUS事件爆发时,币安明知道被借出的3000+BTC大概率被赎回,但仅为了维护VENUS信心这事,掏出来2000+BTC放进协议,供参与供应-借贷环节的用户赎回资产可见一斑。
2000+BTC在一瞬间筹集出来,我不认为swipe项目方有这么强的调度资金的能力。只有币安有。
2000+BTC的市值是8000W刀,问题来了,XVS市值仅4000W刀不到,且TVL 到达两亿美金。估值太低了,看下图应该能明白我说的。
以上是关于XVS的思考。